假设甲公司当前的股票价格是每股100美元。一张甲公司3个月欧式看跌期权的执行价格为102美元，权利金为4美元。忽略委托佣金，若使持有人在期权到期日履约并获得一定的收益，则到期日股票价格可能（）。跌到96美元跌到99美元涨到106美元涨到10

一个股票看涨期权的买方可能承受的最大损失是（）。行权价格购买看涨期权合约的权利金股票价格减去看涨期权的价格行权价格减去看涨期权价格正确答案：购买看涨期权合约的权利金

假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）A.5点B.-15点C.-5点(正确答案)D.10点

以下对期权交易的描述正确的是（）。A.看涨期权的卖方可能的亏损是有限的B.看跌期权的买方可能的亏损是有限的(正确答案)C.期权买卖双方的权利与义务是对称的D.期权卖方最大的收益就是权利金(正确答案)答案解析：在期货期权交易中，由于期权买方与

期货期权合约中可变的合约要素是（）。A.执行价格B.权利金(正确答案)C.到期时间D.期权的价格(正确答案)答案解析：期权，也称为选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。权利金或期权的

对期货期权的买方来说，他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖方来说，他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。（）A.对B.错(正确答案)答案解析：从理论上说，期权买方的亏损风险是有限的，仅以期权权利金为限;期权卖方的盈利可能是有限的(仅以

某股票当前价格为38.75港元，该股票期权中，时间价值最高的是（）。A.执行价格为37.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权B.执行价格为37.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权(正确答案)C.执行价格为42.50港元，权利金为1

某交易者4月5日买入7月小麦看跌期权，执行价格为450美分蒲式耳，权利金为30美分蒲式耳。第二天以20美分蒲式耳的权利金将该期权平仓。不考虑交易费用，该交易的盈亏是（）。A.盈利10美分蒲式耳B.亏损10美分蒲式耳(正确答案)C.盈利50美

期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。A.行权价B.时间价值C.权利金D.内在价值正确答案：A

某投资者在2月份以300元的权利金买入一张5月到期、行权价格为3500元吨的看涨期权，同时，他又以200元的权利金买入一张5月到期、行权价格为3400元吨的看跌期权。若到期后价格上涨获利100元，则标的物价格应为（）A.3400元吨B.35

某投资者买入5月期货合约价格为284美分蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权行权价格为290美分蒲式耳，权利金为12美分蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分蒲式耳A.278B.272C.296D.302正确答案：A

某投资者以10元吨的权利金买入豆粕看涨期权，行权价格为3200元吨，期权到期日豆粕期货合约的价格为3235元吨，此时该投资者的理性选择和收益情况是（）A.不执行期权，收益为0B.不执行期权，亏损为10元吨C.执行期权，收益为25元吨D.执行

当投资者买入某种资产的看跌期权时，（）A.投资者预测该资产的市场价格将上涨B.投资者的最大损失为期权的行权价格C.投资者的获利空间为行权价格减标的物价格再减去权利金D.投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定正确答案：A

卖方收取的权利金（）当作保证金使用。A.可以B.不可以C.盘中不可以，盘后可以D.盘后不可以，盘中可以正确答案：A

假设乙股票最新交易价格为5元，对于行权价格为4.5元并且当月到期的认购期权而言，若其权利金为0.7元，那么其内在价值为（）元，时间价值为（）元A.0.3;0.4B.0.5;0.2C.0.4;0.3D.0.35;0.35正确答案：A

在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率增大，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨B.上涨、下跌C.下跌、上涨D.下跌、下跌正确答案：A

看跌期权多头损益平衡点等于（）。A.标的资产价格+权利金B.执行价格-权利金(正确答案)C.执行价格+权利金D.标的资产价格-权利金答案解析：看涨期权多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金;看跌期权多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金。

2015年10月，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期权（美式）,权利金为0.0213.不考虑其它交易费用。期权履约时该交易者（）。A.卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309B.买入欧元兑美元期货合约的实际成本