期货基础知识竞赛题库及答案（130题）

60、5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。（大豆期货合约每张10吨）

A、1000

B、2000

C、1500(正确答案)

D、150

答案解析：5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=（1750-1740）×5×10=500（元）;10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=（1765-1760）×10×10=500（元）;5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=（1770-1760）×5×10=500（元）。因此，该投机者的净收益=500×3=1500（元）。

61、下列关于期权内涵价值和时间价值的说法中，正确的有（）。

A、当看跌期权行权价格小于标的资产价格时，期权的内涵价值大于0

B、当看涨期权价格大于期权的内涵价值时，期权的时间价值大于0(正确答案)

C、当看涨期权行权价格小于标的资产价格时，期权的内涵价值大于0(正确答案)

D、当看跌期权价格大于期权的内涵价值时，期权的时间价值小于0

答案解析：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。期权的时间价值=权利金-内涵价值。A项:看跌期权行权价格—标的资产价格<0．期权的内涵价值等于0，故A项错。B项:看涨期权价格—内涵价值>0，期权的时间价值大于0，故B项正确。C项:看涨期权标的资产价格—行权价格>0，期权的内涵价值大于0，故C项正确。D项:看跌期权价格—内涵价值>0，期权的时间价值大于0，故D项错。

62、下列对期权交易描述正确的是（）。

A、买卖双方的权利义务不同(正确答案)

B、期权买方支付了期权费获得权利，卖方将权利出售给买方，从而拥有了履约的义务(正确答案)

C、期权交易是权利的买卖(正确答案)

D、期权的买方只有权利而不必承担履约义务(正确答案)

答案解析：以上说法均正确。

63、某套利者利用鸡蛋期货进行套利交易。假设两个鸡蛋期货合约的价格关系为正向市场，且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示，则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有（）。

A、①(正确答案)

B、②

C、③(正确答案)

D、④

答案解析：进行买入套利时，价差扩大时盈利。情形②与情形④价差缩小，该套利者如果进行买入套利将面临亏损。

64、交易所合并的原因主要有（）

A、经济全球化的影响(正确答案)

B、交易所之间的竟争更为激烈(正确答案)

C、场外交易发展迅速对交易所构成威胁(正确答案)

D、期货业的扩展性发展

答案解析：交易所合并的原因主要有:一是经济全球化的影响:二是交易所之间的竟争更为激烈:三是场外交易发展迅速,对交易所构成威胁。

65、某客户下达了“以11630元/吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。

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