全国大学生金融知识竞赛题库（衍生品180题）

A.-104.5

B.98.7

C.104.5

D.-98.7

正确答案：C

918.CDO的资产发生亏损时，（）子模块最先承担损失。

A.优先块

171

B.次优先块

C.股本块

D.无法确实

正确答案：C

919.1×4M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。

A.1个月后借入期限为4个月的资金

B.4个月后借入期限为1个月的资金

C.在1个月内借入贷款的一半，剩下的一半在4个月后借入

D.1个月后借入期限为3个月的资金

正确答案：D

920.某个收益增强型的股指联结票据中的支付计算公式是到期支付=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值]，为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。

A.执行价为指数初值的看涨期权多头

B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

正确答案：D

921.某美元指数挂钩型结构化产品约定：如果美元指数最终达到参考值，则收益率为min（33.33%×美元指数升值幅度+2%，10%）；否则收益率为2%。该产品属于（）。

A.只是区间触发型产品

B.既是区间触发型产品，也是区间累积型汇率挂钩产品

C.只是区间累积型汇率挂钩产品

D.既是区间触发型产品，也是收益分享型汇率挂钩产品

正确答案：D

922.对固定利率债券的持有人来说，可以（）对冲利率上升风险。

A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率

B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率

C.做空利率互换

D.做多交叉型货币互换

正确答案：A

923.某公司第1年和第3年发生违约的边际违约率分别为5%和8%，3年内的累计违约率为15%，则该公司第2年发生违约的概率为（）。

A.2%

B.2.75%

C.3%

D.3.75%

正确答案：B

924.国际互换与衍生品协会（ISDA）建议采用在险价值（ValueatRisk）方法来计算非集中清算衍生品交易的保证金。假定某一场外互换交易在当日的买方盯市价值为100，各个场景下的买方合约价值分别为125，124，123，121，120，115，109，107，106，101，99，98，97，96，94，93，92，90，89，88，87，86，85，84，83，82。那么在95%置信水平设定下，采用在险价值方法计算的该交易的买方保证金介于（）之间。

A.14与15

B.15与16

C.16与17

D.17与18

正确答案：D

925.国内某公司从某银行香港分行买入100万美元的一年期NDF（无本金交割外汇远期），价格为6.1173，假设到期日外管局中间价为6.1105，则该公司到期损益为（）美元。

A.+1111.60

B.-1111.60

C.+1112.84

D.-1112.84

正确答案：D

926.根据国际互换与衍生品协会（ISDA）的界定，（）不属于信用事件。

A.破产

B.债务违约

C.债券续发行

D.债务延缓支付

正确答案：C

927.早期的场外衍生品交易采用（）模式，交易双方仅凭各自的信用或者第三方信用作为履约担保，面临着巨大的信用风险。

★《布宫号》提醒您：民俗信仰仅供参考，请勿过度迷信！