全国大学生金融知识竞赛题库（金融期权180题）

正确答案：AC

633.假设某投资者持有期权投资组合，以下所列出各希腊字母组合中，可能的是（）。

A.正Gamma，正Vega

B.正Gamma，负Vega

C.负Gamma，正Vega

D.负Gamma，负Vega

正确答案：ABCD

634.对于买进宽跨式套利适合的行情、风险及潜在盈利的说法正确的是（）。

A.理论上，风险无限，盈利有限

B.理论上，风险有限、盈利无限

C.适合波动率走高的行情

D.适合波动率走低的行情

正确答案：BC

635.3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：

则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。

A.以286.2卖出1张IO1704-C-3200，以179.2卖出1张IO1704-C-3300，以235.6买入2张IO1704-C-3250

B.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以178.4买入1张IO1704-P-3300，以112.2卖出2张IO1704-C-3250

C.以113.2卖出1张IO1704-P-3200，以108.8卖出1张IO1704-P-3300，以111.2买入2张IO1704-P-3250

D.以285.4买入1张IO1704-P-3200，以177.2买入1张IO1704-C-3300，以112.2卖出2张IO1704-P-3250

正确答案：BD

636.下列哪几项是期货和期权的区别（）。

A.权利和义务的对称性

B.保证金收取机制

C.合约是否标准化

D.每个月的合约数量

正确答案：AB

637.当前市场基础资产价格为100元。某投资经理持有的头寸组合如下：

以下说法正确的是（）。

A.该头寸组合的Delta风险为零

B.该头寸组合也被称为卖出宽跨式

C.该头寸组合也被称为卖出铁鹰式

D.基础资产价格大幅变化时该头寸组合的整体希腊值水平不会发生变化

正确答案：AB

638.下列因素中，与看跌期权价值存在正向关系的有（）。

A.标的价格

B.行权价格

C.波动率

D.股息率

正确答案：BCD

639.若某虚值看跌期权当前市场最新价格为100元。根据BS定价模型带入30天历史波动率得到的理论价格为90元，以下说法正确的有（）。

A.存在套利空间，具体操作为：买入看跌期权并买入对应Delta的基础资产

B.理论价格和市场价格的差异可能是由于波动率偏度结构造成的

C.理论价格和市场价格的差异可能是由于市场现金借贷成本、融券卖空成本、卖空限制等因素造成的

D.单从题目信息无法判断是否存在套利机会

正确答案：BCD

640.以下哪些是正确的沪深300股指期权合约交易代码（）。

A.IO1403-C-2500

B.IF1402-P-2400

C.IO1405-C-2720

D.IO1406-P-2300

正确答案：AD

641.在50ETF期权交易中，对同一月的合约，某投资者的持仓如下：不考虑交易手续费的情况下，有关说法，正确的有：（）。

A.持仓最大的亏损是2238元

B.组合delta为+0.392

C.组合gamma为0.8666

D.组合的vega为0

正确答案：AC

642.当前市场上基础资产价格100，6个月期限和9个月期限期权隐含波动率水平如下表。交易者买入一张100执行价6个月期看涨期权，买入一张110执行价9个月期限看涨期权3天后，市场波动率水平变成以下情况：对该组合的损益情况描述正确的有（）。

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