全国大学生金融知识竞赛题库（金融期权180题）

A.买入一份IO1704-C-3200、买入一份IO1704-C-3300、卖出两份IO1704-C-3250

B.卖出一份IO1704-C-3200、卖出一份IO1704-C-3300、买出两份IO1704-C-3250

C.买入一份IO1704-C-3250、买出一份IO1704-C-3350、卖出两份IO1704-C-3300

D.卖出一份IO1704-C-3250、卖出一份IO1704-C-3350、买入两份IO1704-C-3300

正确答案：BC

625.以下对于Vega描述正确的是（）。

A.相同标的、相同到期月份、相同执行价格的看涨期权与看跌期权Vega符号相反

B.期权多头的Vega可能为负

C.Vega是期权价值对于标的证券波动率的一阶偏导

D.标的资产价格越偏离行权价格，Vega越小

正确答案：CD

626.以下关于期权交易的表述，正确的是（）。

A.期权的交易对象并不是资产本身，而是一项将来可以买卖标的资产的权利

B.期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利

C.期权卖方收取期权费，承担满足对方要求买卖标的资产的义务

D.期权费一般于期权到期日一次性付清，而且不可退回

正确答案：ABC

627.某日，沪深300指数大涨7%，持有该指数期权（）头寸暴露的投资者可能承受较大损失。

A.+100Delta，-50000Gamma

B.-100Delta，+50000Gamma

C.+50000Gamma，-50000Vega

D.-50000Gamma，-50000Vega

正确答案：AD

628.市场价格从150短期内大幅下跌至100位置，某投资者认为目前是买入的好时机，但是又担心市场继续惯性下跌。故该投资者在买入一份基础标的的同时，以2的价格买入一份100执行价2个月到期的平值看跌期权。该期权的希腊字母情况如下：

Delta-0.5

Gamma0.02

Vega0.03

Theta-0.015

该投资者买入后一天市场快速反弹至105价位。同时由于市场情绪缓和，市场波动率水平由35%下降到了25%。以下说法正确的是（）。

A.由于时间的流逝，会带来0.015的权利金损失

B.由于波动率下跌，期权权利金会增加0.9

C.由于基础标的价格上涨，期权Delta部分会有超过2.5的收入

D.由于基础标的价格上涨，期权Delta损益部分超过2.5的部分是Gamma作用的体现

正确答案：AD

629.关于看涨期权牛市价差策略，以下说法错误的是（）。

A.风险有限，收益有限

B.风险无限，收益无限

C.风险有限，收益无限

D.风险无限，收益有限

正确答案：BCD

630.某投资者卖出执行价为3000的沪深300看跌期权，同时卖出执行价为3100的沪深300看涨期权，以下说法正确的是（）。

A.Vega始终是负数

B.Delta始终是负数

C.Gamma始终是负数

D.Theta始终是负数

正确答案：AC

631.下列国家或地区中，已推出波动率指数产品的有（）。

A.日本

B.韩国

C.香港地区

D.台湾地区

正确答案：ABCD

632.对于卖出深度虚值看涨期权同时卖出深度虚值看跌期权的交易者，其市场观点可能是（）。

A.市场整体波动率水平可能下降

B.基础标的价格可能下降

C.市场波动率微笑可能变得水平

D.市场隐含波动率水平可能上升

★《布宫号》提醒您：民俗信仰仅供参考，请勿过度迷信！