全国大学生金融知识竞赛题库（金融期权180题）

正确答案：ABC

601.下列哪些操作可以构成宽跨式期权策略？（）

A.买入1手IO1903-C-3200和买入1手IO1903-P-3000

B.卖出1手IO1903-C-3000和卖出1手IO1906-P-2800

C.卖出1手IO1903-C-3600和卖出1手IO1903-P-2600

D.买入1手IO1903-C-3200和卖出1手IO1903-P-2800

正确答案：AC

602.某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又以0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时上证50ETF的价格为2.063元，假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作，下列说法正确的是（）。（不考虑交易费用和保证金要求）。

A.该策略的最大盈利为542元

B.该策略损益平衡点为2.0458元

C.期权到期时，该策略盈利542元

D.期权到期时，该策略亏损542元

正确答案：ABC

603.以下说法正确的是（）。

A.隐含波动率更低时，看涨期权Delta变化更敏感

B.隐含波动率更高时，看涨期权Delta变化更敏感

C.隐含波动率更低时，看跌期权Delta变化更敏感

D.隐含波动率更高时，看跌期权Delta变化更敏感

正确答案：AC

604.3月4日，上证50ETF基金的价格为2.063元，交易者分析该标的1603期权合约到期前，该标的基金价格会在目前价格范围窄幅整理，适宜的操作策略是（）。

A.多头蝶式价差期权

B.空头蝶式价差期权

C.日历价差期权

D.逆日历价差期权

正确答案：AC

605.沪深300期权保证金的计算公式？（）

A.每手看涨期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）

B.每手看跌期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max（合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）

C.每手看涨期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max（合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）

D.每手看跌期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）

正确答案：AD

606.上证50ETF市场价格为2.873，买入某一份行权价格为2.85的看跌期权，假设所计算的希腊值的绝对值均正确，下列表达错误的有（）。

A.delta=0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=0.0030

B.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=-0.0013vega=0.0030

C.delta=0.4278gamma=-2.2776theta=0.0013vega=-0.0030

D.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=-0.0030

正确答案：ACD

607.以下对国内期权市场的发展表述，正确的有（）。

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