全国大学生金融知识竞赛题库（金融期权180题）

A.上证50ETF期权是国内首个场内交易的标准化期权品种

B.场内豆粕期货期权和白糖期货期权均是在2017年上市

C.国内2011年推出了银行间市场人民币兑外汇期权

D.人民币兑外汇期权在银行间外汇市场推出，个人和企业也可以直接参与

正确答案：ABC

608.沪深300期权T型报价如下：

则下列报价组合表明投资者看多波动率的是（）。

A.以286.4卖出1张IO1802-C-3200合约，以112.6卖出1张IO1802-C-3250合约

B.以286.4买入1张IO1802-C-3200合约，以236.8买入1张IO1802-P-3200合约

C.以113.6卖出1张IO1802-P-3250合约，以113.2卖出1张IO1802-P-3200合约

D.以113.6买入1张IO1802-P-3200合约，以112.8买入1张IO1802-C-3250合约

正确答案：BD

609.当前市场基础标的价格为100。某投资经理持有的头寸组合如下：以下说法正确的是（）。

A.该头寸组合的Delta风险为零

B.该头寸组合也被称为买入宽跨式

C.该头寸组合也被称为买入铁鹰式

D.基础标的价格变化时该头寸组合的整体希腊值水平会发生变化

正确答案：ABD

610.某股票价格115元，某投资者买入一张行权价格为120元、到期时间为1个月的股票认购期权，支付权利金4元；同时买入一张行权价格为110元、到期时间相同的股票认沽期权，支付权利金3元。期权合约单位为10000，则在期权合约到期日，股票价格为（）。

A.110~120元时，该投资者亏损最大

B.110~120元时，该投资者盈利最大

C.103元时，该投资者盈亏平衡

D.127元时，该投资者盈亏平衡

正确答案：ACD

611.某投资者以3元的价格购入了执行价格为51元的看涨期权，然后以2元的价格购入了执行价格为46元的看跌期权，两个期权的标的、到期月份均相等。在期权到期时，若标的资产价格为（）时，该投资者的损益恰为0。

A.41

B.45

C.48

D.56

正确答案：AD

612.一个无股息股票的美式看涨期权的价格为3美元。股票当前价格为21美元，执行价格为20美元，到期期限为3个月，无风险利率为6%。则对于相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是（）。

A.该期权的上限为1.3美元

B.该期权的上限为2.0美元

C.该期权的下限为1.0美元

D.该期权的下限为1.7美元

正确答案：BD

613.在实务中，通过投资组合的当前Gamma值来度量风险，下列说法正确的有（）。

A.Gamma可能随时间变化而变化

B.组合中有3个月到期合约Gamma为+100和6个月到期合约gamma为-100，意味着组合将一直没有Gamma风险

C.未考虑波动率变化的Gamma值计算可能存在偏差

D.Delta中性、Gamma非中性的头寸，随时可能偏离Delta中性

正确答案：ACD

614.一般而言，合格的期权市场做市商的盈利模式包括（）。

A.双向报价买卖价差

B.套利策略收益

C.单边投机收益

D.交易所对做市商的优惠政策

正确答案：ABD

615.假设2017年3月末，沪深300指数为3477.94点，已挂牌的沪深300股指期权仿真合约的有（）。

★《布宫号》提醒您：民俗信仰仅供参考，请勿过度迷信！