全国大学生金融知识竞赛题库（国债期货180题）

C.卖出国债期货将降低资产组合的久期

D.买入国债期货将降低资产组合的久期

正确答案：AC

448.计算国债期货套期保值比率可采用的方法有（）。

A.面值法

B.修正久期法

C.基点价值法

D.二叉树法

正确答案：ABC

449.影响国债期货价格的因素包括（）。

A.债券市场供需情况

B.经济基本面

C.货币政策

D.财政政策

正确答案：ABD

450.若收益率曲线（），可能会出现五年期国债期货和十年期国债期货间套利交易机会。

A.向上变为平坦

B.向上变为陡峭

C.向上平行移动

D.向下平行移动

正确答案：ABCD

451.关于国债期货结算制度正确的是（）。

A.交易所实行会员分级结算制度

B.交易所实行当日无负债结算制度

C.结算会员结算准备金最低余额标准为200万元

D.交易会员结算准备金最低余额不得低于100万元

正确答案：ABC

452.以下情形中，适宜利用国债期货卖出套期保值的有（）。

A.计划买入债券，担心利率下降

B.持有债券，担心利率上升

C.融资融券的借方，担心利率上升

D.资金的贷方，担心利率下降

正确答案：BC

453.某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（）。

A.卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债

B.买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债

C.买入8000万元久期为8.5的债券

D.卖出8000万元久期为8.5的债券

正确答案：AC

454.以下对国债期货行情走势利好的有（）。

A.上个月的CPI同比增长1.2%，低于市场预期

B.上个月官方制造业PMI为50.2，低于市场预期

C.周二央行在公开市场上收回了2000亿资金，收紧流动性

D.上个月规模以上工业增加值同比增长6.1%，高于预期

正确答案：AB

455.一般地，随着到期日的临近（）。

A.折价债券净价将上涨

B.折价债券净价将下跌

C.溢价债券净价将上涨

D.溢价债券净价将下跌

正确答案：AD

456.某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约，同时以96元买入10手近月国债期货合约，当合约价差为（）时，该投资者将获利。（不计交易成本）

A.1元

B.1.5元

C.2元

D.2.5元

正确答案：AB

457.使用国债期货对国债套期保值，下列表示正确的是（）。

A.应该经常根据市场变化调整套保比例

B.久期法计算套保比例没有考虑国债收益率曲线凸度变化

C.久期法计算套保比例时考虑了国债收益率曲线凸度变化

D.基点价值法计算套保比例时应考虑转换因子的影响

正确答案：ABCD

458.预期市场将爆发信用风险，违约事件将增多，可行的交易策略有（）。

A.买入高等级信用债，卖出低等级信用债

B.买入10年期国债期货，卖出5年期国债期货

C.卖出信用债，买入国债

D.买入CDS（信用违约互换）

正确答案：ACD

459.假设投资者持有国债现货价值为8亿，修正久期为8.5，如果其看空后市，计划将久期调整至8。若5年国债期货的久期为4.8，10年期国债期货的久期为7.3，投资者可以采取的操作是（）。

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