关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的BPV÷[（期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD的基点价值](正确答案)

B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格

C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子

D.基点价值是指到期收益率每变化100个基点时，引起资产价值的变动额

答案解析：基点价值（BasisPointValue,BPV）,是指到期收益率每变化一个基点（BP,即0.01个百分点）时，引起资产价值的变动额。由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子，比较债券组合和国债期货合约的基点价值，可以得到对冲所需国债期货合约数量。其公式如下:对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动=债券组合的BPV÷[（期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD的基点价值]。

★《布宫号》提醒您：民俗信仰仅供参考，请勿过度迷信！